1- تصنف صناديق الاستثمار على اساس مدى التغير فى رأس المال إلى:
أ. صناديق الاستثمار المغلقة (Closed End Funds):-
تتميز هذه الصناديق بانها تصدر عدد من الوحدات وهذا العدد يتميز بالثبات ولا يتغير، ويستخدم عائد هذه الوحدات في تكوين المحفظة المالية أو العقارية التي تديرها هذه الصناديق. ويمكن تداول وحدات أو وثائق صناديق الاستثمار المغلقة بالبيع والشراء فى بورصة الأوراق المالية عن طريق سماسرة الأوراق المالية.
ب. صناديق الاستثمار المفتوحة (Open End Funds):-
تعتبر الصناديق المفتوحة ذات رأس مال متغير أو مفتوح. حيث يتغير -عدد الوحدات الخاصه برأس مال الصندوق بصفة دائمة -عن طريق قيام الصندوق ببيع وحدات جديدة لأى مستثمر يرغب فى ذلك أو شراء وحداته المصدرة إذا رغب مالكها في إسترداد قيمتها. وهناك فرق اساسى بين الصندوق المغلق والمفتوح، حيث يقوم الصندوق المفتوح بالتعامل مباشرة مع أى مستثمر يرغب فى بيع وحداته فى الصندوق اما وحدات الصناديق المغلقة فلا يتم تداولها الا عن طريق البورصة
2. تصنيف صناديق الاستثمار على أساس الأدوات المالية المستخدمة فى تحقيق اهداف الصندوق إلي:
أ. صناديق الأسهم العادية (Equity Funds):-
وهي صناديق متخصصه في الاستثمار في الاسهم العادية فقط
ب. صناديق الدخل (Fixed Income Funds):-
وتتخصص هذه الصناديق في الاستثمار فى السندات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت كالأسهم الممتازة، ويتمثل الغرض الاساسى للصندوق فى تحقيق دخل دوري ثابت للمستثمر.
ج. صناديق النمو (Growth Funds):-
وتتسم هذه الصناديق بان محافظها المالية تتكون من أسهم الشركات الصغيرة ذات معدل النمو المرتفع وعادة ما تجذب هذه الصناديق المستثمر المخاطر الذى يرغب فى تحقيق نمو راسمالى مرتفع
د. الصناديق المتوازنة (Balanced Funds):-
تتكون محافظ الاوراق المالية لهذه الصناديق من مزيج من الأوراق المالية والتى تحتلف من حيث المخاطرة ومن حيث الدخل. حيق تحتوى على اوراق مالية ذات معدل نمو مرتفع ودرجة مخاطرة عالية مثل الأسهم العادية، كم تحتوي على أوراق مالية ذات دخل ثابت ودرجة مخاطرة منخفضة كالسندات. ويختلف مزيج الأوراق (مخاطرعالية/مخاطر منخفضة- عائد متغير/ عائدثابت) طبقا لاختلاف الغرض من الصندوق فاذا كان الغرض من الصندوق هو تدنية المخاطرة زادت نسبة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. أما اذا كان الهدف هو زيادة العائد الرأسمالي مع تحمل درجة متوسطة من المخاطرة زادت نسبة الأسهم العادية فى محفظة الصندوق.
1- تصنف صناديق الاستثمار على اساس مدى التغير فى رأس المال إلى:
أ. صناديق الاستثمار المغلقة (Closed End Funds):-
تتميز هذه الصناديق بانها تصدر عدد من الوحدات وهذا العدد يتميز بالثبات ولا يتغير، ويستخدم عائد هذه الوحدات في تكوين المحفظة المالية أو العقارية التي تديرها هذه الصناديق. ويمكن تداول وحدات أو وثائق صناديق الاستثمار المغلقة بالبيع والشراء فى بورصة الأوراق المالية عن طريق سماسرة الأوراق المالية.
ب. صناديق الاستثمار المفتوحة (Open End Funds):-
تعتبر الصناديق المفتوحة ذات رأس مال متغير أو مفتوح. حيث يتغير -عدد الوحدات الخاصه برأس مال الصندوق بصفة دائمة -عن طريق قيام الصندوق ببيع وحدات جديدة لأى مستثمر يرغب فى ذلك أو شراء وحداته المصدرة إذا رغب مالكها في إسترداد قيمتها. وهناك فرق اساسى بين الصندوق المغلق والمفتوح، حيث يقوم الصندوق المفتوح بالتعامل مباشرة مع أى مستثمر يرغب فى بيع وحداته فى الصندوق اما وحدات الصناديق المغلقة فلا يتم تداولها الا عن طريق البورصة
2. تصنيف صناديق الاستثمار على أساس الأدوات المالية المستخدمة فى تحقيق اهداف الصندوق إلي:
أ. صناديق الأسهم العادية (Equity Funds):-
وهي صناديق متخصصه في الاستثمار في الاسهم العادية فقط
ب. صناديق الدخل (Fixed Income Funds):-
وتتخصص هذه الصناديق في الاستثمار فى السندات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت كالأسهم الممتازة، ويتمثل الغرض الاساسى للصندوق فى تحقيق دخل دوري ثابت للمستثمر.
ج. صناديق النمو (Growth Funds):-
وتتسم هذه الصناديق بان محافظها المالية تتكون من أسهم الشركات الصغيرة ذات معدل النمو المرتفع وعادة ما تجذب هذه الصناديق المستثمر المخاطر الذى يرغب فى تحقيق نمو راسمالى مرتفع
د. الصناديق المتوازنة (Balanced Funds):-
تتكون محافظ الاوراق المالية لهذه الصناديق من مزيج من الأوراق المالية والتى تحتلف من حيث المخاطرة ومن حيث الدخل. حيق تحتوى على اوراق مالية ذات معدل نمو مرتفع ودرجة مخاطرة عالية مثل الأسهم العادية، كم تحتوي على أوراق مالية ذات دخل ثابت ودرجة مخاطرة منخفضة كالسندات. ويختلف مزيج الأوراق (مخاطرعالية/مخاطر منخفضة- عائد متغير/ عائدثابت) طبقا لاختلاف الغرض من الصندوق فاذا كان الغرض من الصندوق هو تدنية المخاطرة زادت نسبة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. أما اذا كان الهدف هو زيادة العائد الرأسمالي مع تحمل درجة متوسطة من المخاطرة زادت نسبة الأسهم العادية فى محفظة الصندوق.
ذات صلة:
GFX4arab
مهتم بالجرافيكس وملحقاته اشرف حاليا على موقع www.gfx4arab.com